基金管理的定義

新加坡證券和期貨法令第 289 章對“基金管理”提供定義為“代客戶（無論客戶是否授予自由裁量權(quán)）(a)管理 證券或期貨合同組合，或(b)為管理客戶的基金而進(jìn)行外匯或杠桿外匯交易，但不包括房地產(chǎn)投資信托管理”。 根據(jù)法定的申請和登記表格，基金管理類別包括傳統(tǒng)、對沖、私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)資本和資金基金。另外也包括 外部資產(chǎn)經(jīng)理和多層家族辦公室。

許可證和注冊

在新加坡或從新加坡營業(yè)的基金經(jīng)理必須申請基金管理的資本市場服務(wù)許可證或注冊為經(jīng)注冊的基金管理公 司。在新加坡有三種基金管理公司。
1、領(lǐng)有許可證的零售基金管理公司– 可以為所有類別的投資者，包括零售投資者提供服務(wù)
2、領(lǐng)有許可證的 A/I 基金管理公司– 基金管理公司只可向合格投資者提供服務(wù)（不限制號數(shù)）
3、經(jīng)注冊的基金管理公司– 擁有少于 2.5 億新元的資產(chǎn)金額管理和不超過 30 個合格投資者（基金或有限合  伙基金架構(gòu)不得超過 15 個）

       所有的基金管理公司必須遵守許可和注冊規(guī)定以及現(xiàn)行的規(guī)定?；鸸芾砉颈仨毞隙囗?xiàng)業(yè)務(wù)行為、基礎(chǔ) 資本和風(fēng)險基數(shù)資本的要求。另外，還有其他要求如獨(dú)立托管和資產(chǎn)估值、外部審計師進(jìn)行的獨(dú)立年度審計、 內(nèi)部合規(guī)和審計以及適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理框架。將這些規(guī)定制度化、記錄程序和步驟并委任適當(dāng)?shù)娜耸烤枰?入更多的關(guān)注和努力。
     基金管理公司是由組織內(nèi)的人士組成的主要人員需符合主要質(zhì)量能力要求。所有的基金管理公司必須有至少 2名董事，各董事必須擁有至少5年的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，且必須至少有一名居住在新加坡的執(zhí)行董事?；?金管理公司的執(zhí)行董事和員工必須是全職員工，并處理基金管理公司的日常業(yè)務(wù)。經(jīng)注冊的基金管理公司和 領(lǐng)有許可證的 A/I 基金管理公司也必須擁有至少2名居住在新加坡的基金管理專業(yè)人士。領(lǐng)有許可證的零 售基金管理公司必須擁有至少3名居住在新加坡的基金管理專業(yè)人士。這些規(guī)定確保基金經(jīng)理在新加坡 具有足夠的專業(yè)人材和知識。

新加坡金融管理局(“金管局”)在發(fā)出資本市場服務(wù)許可證或批準(zhǔn)經(jīng)注冊基金管理公司的登記時會考慮一些主 要因素。這些因素包括：
1、 申請人（包括其母公司或大股東，如適用）的業(yè)績記錄、管理技能和經(jīng)濟(jì)實(shí)力
2、申請人的股東、董事、首席執(zhí)行人員、專業(yè)人士和員工的合適與正當(dāng)度
3、主要董事和專業(yè)人士的相關(guān)基金管理經(jīng)驗(yàn)
4、申請人的業(yè)務(wù)和財務(wù)計劃
5、申請人符合最低財務(wù)要求

6、內(nèi)部合規(guī)的力度

       金管局規(guī)定必須使用相關(guān)的申請或登記表格。申請人必須向金管局提交許多法人、財務(wù)和個人信息。金管局 也將對表格和支持文件進(jìn)行徹底的復(fù)審并對各申請人和登記方進(jìn)行廉潔檢查和盡職調(diào)查。 申請人也可以取得某些許可和登記的法定豁免，取決于其業(yè)務(wù)架構(gòu)、投資者類型和所計劃進(jìn)行的投資。 軟性要求

       有一些軟性監(jiān)管要求，包括內(nèi)部政策和期望，以及監(jiān)管人要求的條件和規(guī)定。該等軟性要求在通知和指導(dǎo)準(zhǔn) 則中提出，有些在常見問答中發(fā)表，還有一些累積的經(jīng)驗(yàn)通過實(shí)際的在線申請、登記和與監(jiān)管人的交流中獲 知。

       硬性和軟性要求，尤其對外部資產(chǎn)經(jīng)理來說，可能顯得困難艱巨，而設(shè)立和維護(hù)一個持續(xù)性業(yè)務(wù)的費(fèi)用也非 常高。

        由于在岸和離岸模式（即在離岸避稅天堂設(shè)立一個虛擬基金經(jīng)理，并使用一個新加坡團(tuán)隊(duì)作為提供投資意見、 銷售或管理資產(chǎn)的顧問）違反證券和期貨法令，這是不允許的。實(shí)際上，監(jiān)管人甚至?xí)㈦x岸基金經(jīng)理視為 在新加坡從事業(yè)務(wù)，因?yàn)樽C券和期貨法令下有一些域外條款可以將該等活動在證券和期貨法令下規(guī)范。更嚴(yán) 重的是，離岸實(shí)體和新加坡實(shí)體也可能引發(fā)避稅問題。